LHV kaasab kodulaenude tagatisel miljard eurot

LHV peahoone. Foto: Mihkel Maripuu

LHV pank asutas ühe miljardi euro suuruse pandikirjaprogrammi, mille põhiprospekti kinnitas Iiri Keskpank 19. märtsil.

Programmi asutamine on üks ettevalmistav samm pandikirjade emiteerimiseks. Emissioon sõltub turutingimustest.

«Üks miljard eurot väljendab kogusummat, mille raames LHV-l on võimalik koostatud prospekti alusel pandikirju emiteerida. Programmi alt tehakse kindlasti mitmeid eraldi emissioone, mille igaühe eraldi summa on väiksem,» ütles LHV finantsjuht Meelis Paakspuu.

Tavapäraselt algavad pandikirjaemissioonide summad 250 miljonist eurost ja ilmselt jääb tema sõnul ka LHV esimese emissiooni maht sellesse suurusjärku. Eri emissioonide koondamine ühise programmi alla hõlbustab juriidilist asjaajamist, kuna kõigi emissioonide jaoks on üks ühine koondprospekt.

Programmi raames emiteeritavatele pandikirjadele annab Moody's Investors Service Ltd oodatava reitingu Aa1.

LHV alustas kodulaenude väljastamist 2016. aastal, kuid pandivõlakirjade emiteerimiseks piisav maht eluasemelaenuportfellist tekkis alles Danske Banki eraisikute laenuportfelli ostu järel, on LHV varem teatanud.

Pandivõlakirjad aitavad oluliselt kaasa LHV Panga finantseerimisstruktuuri kujundamisele. Kuigi LHV on alati hoidnud konservatiivset joont likviidsuse juhtimisel – hoiuste maht ületab laenuportfelli mahtu pea kaks korda – annavad pandikirjad ettevõtte sõnul võimaluse finantseerimist mitmekesistada ja kulusid vähendada.

«Eluasemelaenud on väga pikaajalised ja nõuavad seepärast stabiilset finantseerimisallikat. Eluasemelaenude tagatisel väljastatavate pandikirjadega kaasatava kapitali arvel saab vähendada seniseid hoiuseplatvormide kaudu kaasatud kallimaid lühemaajalisi hoiuseid. Ühtlasi toob see pikemas vaates kaasa soodsama rahastamise klientidele,» märkis LHV.

Pandikirjad annavad LHV-le võimaluse kaasata välist rahastust ka keerulisematel aegadel, sest võimaldavad pakkuda investoritele parimat võimalikku riskitaset. Samuti annavad pandikirjad LHV-le võimaluse kasutada Euroopa Keskpanga likviidsuspakkumisi.

Märtsi alguses emiteeris Luminor esimese pangana Balti riikides 500 miljoni euro väärtuses tagatud pandikirju, viieaastase tähtajaga võlakirjad noteeriti samuti Iiri börsil.

Investorite huvi Luminori pandikirjade vastu oli kriisi eel väga suur: pandikirju märgiti rohkem kui 1,6 miljardi euro eest. Luminor emiteeris 500 miljoni euro väärtuses tagatud pandikirju marginaaliga 25 baaspunkti üle mid-swap-määra, teatas pank.